这一个简单的策略可以挽救你的灾难退休

Michael Kitces是马里兰州哥伦比亚市Pinnacle咨询集团的合伙人兼财富管理总监，是一位受欢迎的行业演讲者，他花费了大量的精力来解释退货风险的顺序。他将其描述为“即使你的退休资产能够获得他们所需的长期回报的概念，如果退休人员持续提取，如果这些回报的顺序不利，那么退休人员的资金仍然会耗尽......早年的回报率很低，加上正在进行的提款，意味着当好的回报最终出现时，没有足够的钱可以收回。“

还记得你在退休前做的所有计算吗?这些计算假设年平均回报率。从长远来看，这个平均值可能是准确的。当然，在现实生活中，实际的年回报很少是平均的。事实上，它们在平均值的任何一侧都有广泛的范围。

当您开始退休时，一系列年度回报远低于平均水平，就会出现问题。如果市场崩溃，就像2008/2009年那样，你辛苦计划的4%退出率会爆炸到5%或6%。这是一系列回报风险。

这是双重打击。首先，你最终获得的比例比原先计划的要高。这意味着您将比您想象的更早用完退休资产。其次，较大的提款百分比使您的总退休资产小于您的预期。这意味着任何后续增长都将基于较小的资产基础;因此，在退休期间获得所依赖的增长将更加困难。

也许更好的问题可能是“你应该做些什么来阻止这种情况吗?”机构投资者很久以前就知道最好不要将投资组合的某些部分分配给特定的目标。相反，他们发现通过将分配给所有目标的资产汇集到一个共同的底池中，他们可以获得更好的长期回报。这种“总回报”理念通常用于捐赠，养老金计划和其他类似的机构投资组合。

但是，你不是一个机构。你不是永恒的。机构是。你确实有情绪。机构没有。

有些人可以忽略他们的情绪。有些人不能。重要的是要了解这两个类别中哪一个最能描述您。没有正确或错误的答案。只有适合你的答案。

如果你可以站在市场的起伏，面对坚定，冷静到你的退休基金正在采取的过山车，然后你属于第一类。你可以控制自己的情绪。你拥有接受机构总回报哲学的纪律。

另一方面，如果每次市场动荡都会使你的胃转动，也许你需要采取不同的方法。它可能无法产生最大总回报。但是，它会让你睡得更好。交换几美元以获得良好的睡眠是没有错的。

这是你如何做到的。

在退休前的某个时刻，开始储蓄第二个专门用于退休的账户。与您的主要账户不同，后者是为长期增长而投资的，这个二级账户只有一个目的：保护资本。

这个保存账户可以投资于货币市场基金等稳定价值的产品。它甚至可以拥有固定收益证券的短期投资组合，如短期CD或国债。

这个账户的储蓄目标是积累足够的钱来支付至少两年的退休费用。如果您真的想保护自己，请在此帐户中节省五年的退休费用。

保存帐户可以作为保险，防止您随意落入返回风险范围序列的错误一侧。如果在退休后立即出现问题，您可以从保留帐户中提取并允许您的主帐户时间恢复。

这就是为什么两年的现金(或等价物)很重要。一般而言，低迷市场将在两年内收复亏损。在最糟糕的情况下(如2008/2009)，可能需要大约五年时间。虽然市场处于下行阶段并处于恢复阶段，但希望您的保存账户中存有足够的战利品，这样您就不必冒险进入主要的退休账户。

将此保存帐户视为退休的紧急基金。大多数理财规划师建议您在工作期间在安全的流动帐户中保留六个月到两年的费用。如果您失去工作或有大笔意外费用，可以访问此紧急基金。

保护基金在退休时执行与您的应急基金在您工作期间执行的相同的服务。事实上，你工作年限的应急基金可以变成你退休年龄的保全基金。只需添加一点钱。如果退货风险顺序违反您，这将保护您。

如果芯片对您有利，会发生什么?那么，您可以按计划退出主帐户。此外，在非常好的年份，您可以根据需要重新设置保存帐户。

同样，使用两个不同的账户(有些人可能称之为“桶”)并不一定会给你带来最大的回报，但它会降低你在退役之前用完退休金的机会。